市場周報：環氧樹脂(02月06日～02月10日)
2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，國內環氧樹脂市場成本支撐、繼續回升，幅度增大、需求仍弱。周末液體樹脂主流報價：華東地區20500～21500元/噸，上調500元/噸；華北地區11000～21300元/噸，低端上調400元/噸/高端上調500元/噸；華南地區20900～21700元/噸，上調500元/噸；固體樹脂主流報價：二步法產品華東地區報價20500～21000元/噸；一步法產品黃山地區報價18500～19500元/噸，上調1000元/噸；華北地區報價18300～19300元/噸，上調1000元/噸。周內市場商談重心大漲、原料使然，節后環氧氯丙烷超預期報價，商家聞風而動、整體全面高位，適值月末、多數廠家封盤不報靜觀市場動向，月初先后恢復報價、漲幅均在千元以上，但是賣方坦言由于漲幅過快，仍較猶豫、跟漲意向不強，加之部分下游用戶還未歸市，市場成交并未明顯放量；隨后另一原料雙酚A亦現大漲，下游采購意向有所增加，部分買家擔心――未來可能成本推動、輪番上漲。本周液體樹脂行情繼續上揚，部分廠家報價此前就已調漲，目前憑借原料推動、接連走高，不過買方跟漲意向并不強烈，廠方仍以節前訂單為主、部分后市謹慎樂觀：一方面原料仍有上漲空間，能為環氧樹脂進一步主推；另一方面部分用戶沒有歸市，市場需求尚有放量潛力；另外部分廠家出口新政影響、出口受到一定抑制，據悉2月開始執行更為嚴格。固體樹脂行情良好、大幅上行，下流粉末涂料節后開市尚可，由于上游原料價格大漲之勢，部分買家恐漲心態、具有一定采購意向；隨著原料價格皆升、各地固體樹脂行情漲幅明顯，廠商歸市以后報價迅速推但由于部分下游尚未開工、買家跟漲情況仍不明朗?？傊袌龈呶恍星檠永m、周末報盤仍有補漲，高端價位問津不多、實盤成交有限，成本利好支撐、尚待傳導消化，終端需求層面利好消息仍少、后市高位續漲難言樂觀。
一、國內市場
1、華東市場
華東地區環氧樹脂市場重心上行、中幅為主，漸趨正常、尚乏需求。周末主流報價：液體樹脂6101(E-44)20500～21000元/噸，上調500元/噸；液體樹脂618(E-51)21000～21500元/噸，上調500元/噸，上調500元/噸；固體樹脂0191#20500～21000元/噸。周內實際成交主流價格：液體樹脂6101(E-44)20000～20500元/噸，上調500元/噸；液體樹脂618(E-51)20500～21000元/噸，上調500元/噸，高端為主；固體樹脂0191#20000～20500元/噸。周內當地市場成交清淡、但有好轉，節日長假已去、裝置陸續重啟，原料整體上漲、支撐能量可期，低價貨源減少、平緩推高行情，仍有年前訂單交付、廠家實際推漲有限。當地液體樹脂市場穩中小漲，節前物流調配緊張、部分廠商暫停發貨，節后需求略有浮現、加上原料整體推高，休假狀態以后得以見效，目前原料行情能持續向好、推動液體樹脂提升，下游大多開始返市、但是實質起色不大，不過還是收獲、純屬成本推動。
2、黃山市場
黃山地區環氧樹脂市場成本推漲、支撐上行，大幅回升、收獲明顯。周末主流報價：固體樹脂一步法604(E-12)18500～19000元/噸，上調1000元/噸；固體樹脂一步法601(E-20)19000～19500元/噸，上調1000元/噸。周內實際成交主流價格：固體樹脂一步法604(E-12)18000～18500元/噸，低端上調700元/噸/高端上調1000元/噸；固體樹脂一步法601(E-20)18500～19000元/噸，低端上調700元/噸/高端上調1000元/噸。周內當地市場于原料支撐體現，冷清格局明顯有所轉好，下游粉末涂料部分重啟、需求尚可，節日期間貨源稀少，成交少聞，以致部分需要備貨、不過基本屬于成本主導，由于節前原料表現已好、部分業者期待節后起色，目前已屬相互呼應、有所銜接；廠家陸續開工、市場蓄勢上行，節后歸來整體平緩過渡、節日氛圍漸減。當地固體廠家陸續開工、原料支撐市場蓄勢上行，不過仍多執行前期合同、新單價位逐步敲定，商家同樣謹慎觀望、現貨前缺乏實質成交，平穩過渡成為主流、2月隨著原料波動預期，終端需求短期依然難有徹底改善。
3、華北市場
華北地區環氧樹脂市場需求尚乏、成本支撐，氣氛轉好、行情上漲。周末主流報價：液體樹脂6101(E-44)20100～20700元/噸，上調500元/噸；液體樹脂618(E-51)20800～21300元/噸，上調500元/噸；固體樹脂一步法604(E-12)18300～18700元/噸，上調1000元/噸；固體樹脂一步法601(E-20)18800～19300元/噸，上調1000元/噸。周內實際成交主流價格：液體樹脂6101(E-44)19700～20100元/噸，上調500元/噸；液體樹脂618(E-51)20100～20700元/噸，上調500元/噸；固體樹脂一步法604(E-12)17700～18300元/噸，低端上調700元/噸/高端上調1000元/噸；固體樹脂一步法601(E-20)18100～18800元/噸，低端上調700元/噸/高端上調1000元/噸。周內當地市場成交轉好、價格上漲，下游陸續復產、但是新單有限，節前物流緊張、部分暫停報價，目前大多面向核心客戶、少量供貨，報價較高、少數補漲，廠商表示少數下游看漲也有、小批采購貨源；下游涂料行業表現一般，電子、復合材料表現較好。
4、華南市場
華南地區環氧樹脂市場有限波動、小幅整理，交投稍好、行情上行。周末主流報價：液體樹脂6101(E-44)20900～21300元/噸，上調500元/噸；液體樹脂618(E-51)21300～21700元/噸，上調500元/噸。周內實際成交主流價格：液體樹脂6101(E-44)20300～20900元/噸，上調500元/噸；液體樹脂618(E-51)20600～21300元/噸，上調500元/噸。周內當地市場熱情再被點燃，盡管后市信心似有不足、但是行情仍有大漲，上游強勢支撐、下游行動較慢，目前定位初定、整體略顯嘈雜；液體產品大廠開工尚可、部分仍然停車，固體產品交投尚淡、行情大漲，用戶逐步返市、部分開始備貨，廠家新接訂單稀少、仍有節前合同，累積庫存為主、期待需求起色；目前市場成交規模一般，下游粉末涂料尚未完全入市，采購意向有限、布局后續為主，近期原料沖高提振、加上年前庫存不多，迎聯契機、略掃疲軟，些微上揚調整、后續走勢待觀。原料雙酚A節前沖高、節后依然，環氧氯丙烷氛圍同樣、大力炒漲，后續是否作為尚待繼續觀察，但是產業鏈略顯亢奮、入市情緒較濃。
二、國際市場
1、亞洲地區
環氧樹脂市場暫時平穩運行。隨著雙原料輪番炒漲，成本利好支撐不斷顯現，不過外盤終端市場尚未全部啟動、平穩運行，液體樹脂FOB東北亞平收于2600～2700美元/噸，部分銷往歐美船貨報盤漲至2650～2750美元/噸(CFR東北亞)，場內多空博弈增強、暫少有成交聽聞，后市看漲情緒漸增；需求方面下游電子覆銅板庫存壓力猶存，業內競爭激烈、利潤擠壓不容樂觀，對于環氧樹脂高位抵觸情緒略現，區域開工六成上下、后市或將提升。固體樹脂開工仍偏低，預計正月十五之后將有明顯提升。國內現貨迎來“開門紅”，固液體樹脂成本推動、同步走漲。
2、歐洲地區
環氧樹脂市場價格維穩運行。FD西北歐液體樹脂平收于2250～2350歐元/噸、固體樹脂收于2400～2500歐元/噸，近期上游雙原料走勢向好、現貨報盤不斷追高，后市成本利好支撐作用或將放大，預計下周合同價格有望迎來漲勢；但是終端需求層面仍不樂觀，客戶多謹慎操盤、現貨買賣雙方分歧猶存，部分高端報盤推至2400～2500歐元/噸FD，買方還盤多在2300歐元/噸或略上、實盤成交不濟。
三、廠家情況
2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，國內環氧樹脂廠家開工提升、提盤大漲。交投氣氛轉好、上游整體走高，推動廠家價格出現漲勢、不過買方接受程度待提，實際成交價格平緩上行，多數廠家前期訂單為主、新單跟進不多趨少，整體需求尚未恢復、行情難有根本起色，業內人士期待中旬成交放量。由于上游價格走高、商談氣氛小轉，廠家整體報價上揚、但是接單放量一般，實際消耗依舊緩慢、需求恢復進度有限，個別廠家前期訂單較大、排貨較緊，盡管上調報價、多數看法謹慎?？傊畯S家逐步重啟裝置、部分下游恢復開車，用戶采購積極性提高，目前成本利好支撐、行情進一步上揚，需求一方有限、成本狀況可期，終端建倉漸起、大多有所看漲。
1、南亞昆山
南亞環氧樹脂(昆山)有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，NPEL-128/E-51/618高端上調500元/噸、901低端上調500元/噸；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，NPEL-128/E-51/618低端上調1000元/噸/高端上調500元/噸、901低端上調500元/噸/高端上調1000元/噸。周內產品出廠報價上調、中幅為主，實談可商、有所浮動，產品主供合同、高位接單平平，開工負荷平穩、走貨維持為主。13萬噸/年裝置(商品量10萬噸/年)生產正常，產品產能分配情況：液體5.8萬噸/年、固體3.1萬噸/年、溴化5萬噸/年；2期18.63萬噸/年裝置(商品量15萬噸/年)，尚未正式投料生產。
2、大連齊化
大連齊化化工有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，持平。周內產品出廠報價繼續缺失、無量外銷，裝置停工、無量外銷――無報價、無庫存，預期節后依然缺席現貨市場。7萬噸/年裝置繼續停車、短線重啟可能不大，產品產能分配情況：液體5萬噸/年、固體0.5萬噸/年、溴化1.5萬噸/年，鄰甲酚醛0.5萬噸/年裝置計劃開工建設；曾計劃建設3期3萬噸/年液體裝置、新老總產能將達10萬噸/年，計劃建設合資7.5萬噸/年液體裝置、1萬噸/年固化劑裝置，但是資金出現危機、正在出售股份或者重組，目前實際已經停產、無貨可銷。
3、廣州宏昌
廣州宏昌電子材料工業有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-44/6101/E-51/618高端上調500元/噸、E-20/601、E-12/604持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-44/6101/E-51/618低端上調1500元/噸/高端上調1000元/噸、E-20/601、E-12/604低端上調1000元/噸/高端上調1500元/噸、E12/604低端上調1500元/噸/高端上調1000元/噸。周內產品出廠報價整體續漲、繼續走高，商談為準、走貨平穩，主供核心客戶、貨源外供略緊，實際成交浮動、發貨維持淡穩，運行負荷滿開、前期合同為主。8～10萬噸/年裝置運行穩定、負荷較高，產品產能分配情況：液體3.5～4萬噸/年、固體0.9萬噸/年、溴化2～2.5萬噸/年。
4、南通星辰
南通星辰合成材料有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-44/6101、0194/0191上調500元/噸、E-51/618高端上調500元/噸；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-44/6101低端上調1500元/噸/高端上調1000元/噸、E-51/618低端上調1500元/噸/高端上調13000元/噸、0194/0191低端上調1000元/噸/高端上調2100元/噸。周內產品出廠報價繼續上行、幅度較大，實談略有浮動、出貨已有好轉，合同供應為主、排貨節奏暫穩。5萬噸/年液體裝置運行正常、負荷滿開，產品產能分配情況：液體5萬噸/年；3.5萬噸/年多品種裝置正在建設、計劃2011年底投產；無錫樹脂無錫藍星環氧5.5萬噸/年裝置正式關閉、未來搬遷南通。
5、國都化工
國都化工(昆山)有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-51/618上調500元/噸、E-20/601高端上調500元/噸；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E51/618低端上調1000元/噸/高端上調500元/噸、E-20/601上調1000元/噸。周內產品出廠報價繼續趨漲、商談略低，負荷較高、出貨正常，原料寬幅炒漲、成本壓力漸起，主供合同用戶、庫存維持適量。6萬噸/年裝置開工正常、負荷平穩，產品產能分配情況：液體2+2萬噸/年(其中3期2萬噸/年2007年9月投產)、固體和特種2萬噸/年，實際總體產能可達6.5萬噸/年，計劃擴產至8.75萬噸/年。
6、巴陵石化
石化巴陵有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，CYD-128/E-51/618、E-12/604高端上調500元/噸、CYD-144/E-44/6101、低端上調500元/噸、E-20/601持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，CYD-128/E-51/618、E-20/601低端上調1000元/噸/高端上調500元/噸、CYD-144/E-44/6101低端上調500/噸/高端上調1000元/噸、E-12/604低端上調1500元/噸/高端上調1000元/噸、E-20/601低端上調500元/噸/高端上調1000元/噸。周內產品出廠報價整體上調，主供合同用戶、實際成交略浮，成交浮動、出貨暫穩，產品主供合同、逐漸恢復正常。5萬噸/年裝置開工一般、負荷七成左右，產品產能分配情況：液體4萬噸/年、固體0.5萬噸/年、鄰甲酚0.5萬噸/年；2010年10月建設5萬噸/年特種裝置，其中1萬噸/年鄰甲酚醛環氧樹脂裝置2011年可望投產，4萬噸/年固體環氧樹脂裝置、3萬噸/年液體環氧樹脂單元(作為原料)，計劃2011年建成，屆時年商品總量將超過10萬噸。
7、揚農化工
江蘇揚農化工集團有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，YNI-828/E-51高端上調500元/噸、YNI-826/E-44持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，YNI-828/E-51上調1000元/噸、YNI-826/E-44上調1500元/噸。周內產品報價繼續大幅上調，貨源供應穩定、庫存情況一般，實際商談略低、合同供應為主，高位銷售一般、發貨節奏維持。9.5萬噸/年環氧樹脂裝置負荷暫穩，產品產能分配情況：液體4.5+3萬噸/年，固體2萬噸/年。
8、三木集團
江蘇三木集團有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，E-44/6101、E-51/618、E-12/604、E-20/601低端上調500元/噸；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-44/6101、E-51/618上調1000元/噸、E-12/604、E-20/601上調1000元/噸。周內產品出廠報價繼續上調，實談為準、主供合同，排貨正常、庫存適量，合應為主、出貨情緩。12萬噸/年裝置負荷全開、產出正常，產品產能分配情況：液體2+2+6萬噸/年、固體1+1萬噸/年。7萬噸/年液體樹脂裝置(2009年建設、2010年9月投產)、1萬噸/年溴化樹脂裝置；計劃廣東江門新建7萬噸/年裝置、2011年8月開建明年投產，江蘇泰興新建12萬噸的裝置。
9、廊坊諾爾信
廊坊諾爾信化工有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，YNI-828/E51/618、E-12/604、E-20/601高端上調1000元/噸、YNI-860/E44/6101低端上調500元/噸；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，YNI-828/E51/618、E-12/604、E-20/601上調1000元/噸、YNI-860/E44/6101上調1000元/噸、E-12/604、E-20/601上調1000元/噸。周內產品出廠報價繼續上行，實際成交浮動、產品主供合同，原料支撐、出貨尚可。4.5萬噸/年裝置開工正常、運行滿負，產品產能分配情況：液體1+0.5萬噸/年、2萬噸/年，固體2×0.5萬噸/年。
10、安徽恒遠
安徽恒遠化工有限公司。產品出廠報價：2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-12/604低端上調1500元/噸/高端上調1200元/噸，E-20/601低端上調500元/噸。周內產品出廠報價繼續上調，主供新老訂單、近期排貨緊密，庫存低位、成交略浮，出貨趨于好轉、運行負荷較滿。8萬噸/年裝置負荷開足，產品產能分配情況：固體3.5+1.5(連云港)萬噸/年、90%為604/E-12；液體3萬噸/年(連云港)。
11、黃山潤發
黃山市潤發化工(集團)公司。2012年02月第1周(01月29日～02月03日)，持平；2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，E-12/604上調2000元/噸，E-20/601上調1000元/噸。周內產品出廠報價大幅上調，重心上探、庫存適量，負荷暫穩、合同為主，目前庫存低位、對外銷售正常；3萬噸/年裝置繼續停車，產品產能分配情況：固體2+1萬噸/年，90%為604/E-12。
2012年02月第2周(02月06日～02月10日)，國內環氧樹脂主要生產廠家報價(元/噸)：
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廠家名稱 |
產品型號 |
出廠報價(元/噸) |
漲跌(元/噸) |
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南亞昆山 |
NPEL-128/E-51/618 |
21500 |
1000～500 |
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901 |
21000～21500 |
500～1000 |
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大連齊化 |
DYD-127/E-44/6101 |
- |
- |
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DYD-128/E-51/618 |
- |
- |
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|
E-20/601 |
- |
- |
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廣州宏昌 |
E-44/6101、E51/618 |
22000 |
1500～1000 |
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E-20/601 |
21500～22000 |
1000～1500 |
|
|
E-12/604 |
21500 |
1500～1000 |
|
南通星辰 |
E-44/6101 |
21500 |
1500～1000 |
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E-51/618 |
21500～21800 |
1500～1300 |
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0194/0191 |
20500～22100 |
1000～2100 |
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國都化工 |
E-51/618 |
21500 |
1000～500 |
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E-20/601 |
21000～21500 |
1000 |
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巴陵石化 |
CYD-128/E-51/618 |
21500 |
1000～500 |
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CYD-144/E-44/6101 |
21000～21500 |
500～1000 |
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E-12/604 |
21000 |
1500～1000 |
|
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E-20/601 |
20500～21000 |
500～1000 |
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揚農化工 |
YNI-828/E-51 |
