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公司擬在上交所主板上市，募集資金約6.94億元，將用于“年產(chǎn)5.6萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復(fù)合材料樹脂系統(tǒng)項目及償還銀行貸款”。
道生天合是一家致力于新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料用樹脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑。公司風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂銷量位居全球首位，風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠銷量位居全球第三，在新能源材料領(lǐng)域具有較強(qiáng)的市場競爭力。
道生天合在過去幾年中，隨著行業(yè)的景氣度波動，其主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤也有所起伏。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2021年—2023年，公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入分別為31.07億元、34.35億元和32.01億元，風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂領(lǐng)域的收入占比最大，2023年占比達(dá)到67.00%。高性能風(fēng)電結(jié)構(gòu)膠、新型復(fù)合材料樹脂、新能源汽車及工業(yè)用膠占比分別為12.83%，12.14%、5.04%。
但新能源汽車及工業(yè)用膠的銷量在2023年實現(xiàn)了240.65%的增長。結(jié)合我國乃至全球新能源汽車如火如荼的發(fā)展勢頭，道生天合關(guān)于“新能源及動力電池用等高端膠粘劑”的募投項目顯得順理成章。
IPO募投項目調(diào)整
道生天合曾于2023年6月申報IPO，并獲得交易所受理。
最初，道生天合的募投項目中計劃建設(shè)年產(chǎn)7.8萬噸膠粘劑和高性能復(fù)合材料樹脂，其中包含4.8萬噸新能源膠粘劑項目。新的募投項目發(fā)生了產(chǎn)能調(diào)整，產(chǎn)能從7.8萬噸縮減至5.6萬噸。道生天合試圖將更多的資源投入到高性能復(fù)合材料樹脂系統(tǒng)和動力電池用膠粘劑的生產(chǎn)中。
未來發(fā)展
2021年—2023年，公司高性能風(fēng)電結(jié)構(gòu)膠收入分別為1.64億元、3.72億元和4.11億元，新能源汽車及工業(yè)膠粘劑中以環(huán)氧樹脂為基本成分的粘合劑收入分別為140.43萬元、654.94萬元和1307.27萬元，兩類產(chǎn)品的收入金額及占比都在持續(xù)提升。
道生天合新能源汽車及工業(yè)膠粘劑產(chǎn)品的營業(yè)收入和銷量年復(fù)合增長率分別達(dá)到252.45%和271.54%。根據(jù)道生天合預(yù)計，到2026年，該產(chǎn)品的銷量將超過8萬噸，屆時現(xiàn)有產(chǎn)能將明顯不足。因此，盡管面臨市場波動，道生天合的募投項目依然具有較強(qiáng)的合理性和市場前景。
此外，隨著對新能源汽車需求的持續(xù)增長，動力電池用膠粘劑的市場需求也在不斷擴(kuò)大。道生天合的產(chǎn)品設(shè)計與市場策略已經(jīng)提前布局，以確保其在未來的競爭中占據(jù)有利地位。
道生天合全新總部園區(qū)位于上海自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)