苯酐變局，雙環(huán)樹(shù)脂承壓
日期：2013-04-08
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一場(chǎng)悄悄的變革正在苯酐行業(yè)上演，與其說(shuō)是變革，不如說(shuō)是在形勢(shì)的逼迫下重回老路。那就是，改回用萘法生產(chǎn)苯酐。
苯酐的生產(chǎn)工藝按照原材料的不同分為萘法和鄰苯法，其原料分別是工業(yè)萘和鄰二甲苯。2000年以前，我國(guó)苯酐生產(chǎn)主要是工業(yè)萘法，而隨著國(guó)外技術(shù)的引進(jìn)，鄰二甲苯法的環(huán)保高效特點(diǎn)受到青睞，老企業(yè)開(kāi)始由萘改苯，而新建企業(yè)全部為鄰二甲苯法。截止2011年，鄰二甲苯法苯酐在已經(jīng)一統(tǒng)天下，萘法苯酐幾乎消聲滅跡。
2000年以前，工業(yè)萘的價(jià)格與鄰二甲苯幾乎不相上下，而萘法140%的單耗相比于鄰苯法97%的單耗，顯然鄰苯法更有巨大的成本優(yōu)勢(shì)。隨著這幾年房地產(chǎn)的迅猛發(fā)展，水泥消費(fèi)急劇膨脹，對(duì)減水劑的需求也隨之飆升，而減水劑的原料正是工業(yè)萘。與此同時(shí)，苯酐產(chǎn)業(yè)鏈的迅猛發(fā)展對(duì)鄰二甲苯的需求也在逐年高速增長(zhǎng)，因此，在過(guò)去的十年里，萘法與鄰苯法在苯酐生產(chǎn)這個(gè)領(lǐng)域里面所表現(xiàn)出來(lái)的差距并不明顯，考慮到環(huán)保與產(chǎn)品性能的差距，鄰苯法苯酐就占據(jù)了苯酐市場(chǎng)的主流。
然而，進(jìn)入2012年以來(lái)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷，對(duì)減水劑的需求開(kāi)始大幅下降，同時(shí)，大量新型減水劑的出現(xiàn)，也對(duì)工業(yè)萘的產(chǎn)業(yè)鏈造成了巨大的沖擊，工業(yè)萘價(jià)格急劇走低。而與此同時(shí)，鄰二甲苯卻在中石油和中石化的壟斷之下價(jià)格一路攀升，鄰苯法苯酐產(chǎn)業(yè)鏈陷入難以自拔的困境，苯酐與其原材料鄰二甲苯出現(xiàn)了長(zhǎng)期倒掛現(xiàn)象，面粉價(jià)格超過(guò)了面包，于是苯酐行業(yè)不僅出現(xiàn)了全行業(yè)虧損，而且相當(dāng)多數(shù)新建企業(yè)難以為繼，大面積停產(chǎn)開(kāi)始出現(xiàn)。在這種情況下，苯酐廠(chǎng)被逼無(wú)奈之時(shí)，開(kāi)始了重歸萘法的求生之路。以2012年5月至2012年12月期間工業(yè)萘與鄰二甲苯市場(chǎng)價(jià)格差距相計(jì)算，以鄰二甲苯法生產(chǎn)的苯酐平均利潤(rùn)每噸僅為148元，而如果同期使用工業(yè)萘法生產(chǎn)苯酐，利潤(rùn)可高達(dá)3200元。尤其是近幾年煤化工的發(fā)展極為迅速，煤制工業(yè)萘產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)，因此，原材料的供給能夠得到保證。在這種形勢(shì)下，從2012年開(kāi)始，一股重歸萘法的高潮開(kāi)始在苯酐行業(yè)興起，預(yù)計(jì)到2013年一季度，將會(huì)有超過(guò)30萬(wàn)噸產(chǎn)能的萘法改造項(xiàng)目完成，占全部苯酐產(chǎn)能的23%，而到2013年底，將會(huì)有50萬(wàn)噸以上的萘法苯酐產(chǎn)能投放市場(chǎng)。屆時(shí)將會(huì)明顯改變苯酐行業(yè)的成本和市場(chǎng)格局，苯酐總體價(jià)格的下跌已經(jīng)是不可避免。
目前，年產(chǎn)150萬(wàn)噸左右的不飽和聚酯樹(shù)脂市場(chǎng)中，苯酐類(lèi)樹(shù)脂占據(jù)著大的市場(chǎng)份額，大約在100萬(wàn)噸以上，另外還有40萬(wàn)噸以上的DCPD樹(shù)脂，即雙環(huán)樹(shù)脂。而被國(guó)際上劃分為高端市場(chǎng)的間苯型樹(shù)脂，其市場(chǎng)份額極其可憐，甚至小到可以忽略不計(jì)的程度。因此，從成本競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，苯酐樹(shù)脂與雙環(huán)樹(shù)脂這些年來(lái)成為大的一對(duì)冤家，尤其是在通用型產(chǎn)品和無(wú)壓排污管道市場(chǎng)。雙環(huán)樹(shù)脂雖然不是人的發(fā)明，但是卻是雙環(huán)樹(shù)脂大的市場(chǎng)，其根本原因就在于成本。但是，這些年隨著順酐與二乙二醇價(jià)格的日益堅(jiān)挺，苯酐與順酐、丙二醇與二乙二醇價(jià)格之間的差距在逐步縮小，甚至部分時(shí)段還有倒掛現(xiàn)象的出現(xiàn)。一旦苯酐行業(yè)變局出現(xiàn)，苯酐價(jià)格基點(diǎn)逐步降低，那么勢(shì)必會(huì)給原本通過(guò)雙環(huán)來(lái)代替苯酐從而降低樹(shù)脂成本的雙環(huán)樹(shù)脂造成壓力，而市場(chǎng)多年來(lái)已經(jīng)形成的慣例就是雙環(huán)樹(shù)脂售價(jià)應(yīng)當(dāng)?shù)陀诒紧麡?shù)脂，這樣一來(lái)，就會(huì)給雙環(huán)樹(shù)脂市場(chǎng)造成巨大沖擊。當(dāng)然，隨著C4法順酐的投產(chǎn)，順酐成本與售價(jià)也將出現(xiàn)下移，但是，以目前國(guó)內(nèi)幾套C4法順酐的建設(shè)進(jìn)度來(lái)看，C4法順酐對(duì)苯法順酐的明顯沖擊要到2015年才能顯現(xiàn)出來(lái)。而在此期間，由于受到煤制乙二醇的成本壓力，傳統(tǒng)乙二醇市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)萎縮，二乙二醇的供應(yīng)量將會(huì)逐步減少，從而迫使二乙二醇保持較高價(jià)位；與此同時(shí)，環(huán)氧丙烷-DMC-丙二醇產(chǎn)業(yè)鏈的逐步完善，將會(huì)大幅度降低丙二醇成本，因此，苯酐/順酐/丙二醇組合，將會(huì)比雙環(huán)/順酐/二甘醇組合具有更加明顯的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)。
在未來(lái)的2-3年，隨著上游產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的重要變化，會(huì)給下游不飽和樹(shù)脂行業(yè)帶來(lái)十分深遠(yuǎn)的影響。
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