(下)我國聚氯乙烯樹脂生產、應用狀況及發展前景預測
5 PVC市場價格影響因素
像所有商品一樣，影響PVC價格的主要因素是成本和供需關系，但相關政策、天氣和物流、進出口等諸多因素也會對PVC供求關系產生一定影響，從而影響PVC市場價格。下面對有關影響因素逐一進行分析討論。
5.1 PVC成本
PVC成本的主要構成有原材料用量和價格、單位能耗及管理費用。由于電石法和乙烯法PVC所采用的原料路線不同，所以其成本也有很大差別。
在電石法PVC中，電石的成本所占比例很大，約占70%-75%，標耗為1.5t電石生產1t電石法PVC，實耗為1.65t左右電石產出1tPVC。電石的生產是一個高能耗的產業，每噸電石需耗電3500度，電力成本約占電石生產總成本的60%左右。電價每上漲1分/度，折算每噸PVC成本上漲75元左右。
2006年我國電石產量為11539kt，同比增長28.30%，受環保整治以及電力價格上漲、能源緊張、生產區域失衡、交通運輸能力不足等因素影響，電石價格大幅上調，高時達到2800元/t，在很大程度上加重了電石法PVC的成本壓力。2007年，電石價格更是進一步提升，有些區域的電石價格達到3200～3500元/t，從而也對PVC價格形成有力支撐。
氯是電石法PVC所需的另一種原料資源，因為氯需要燒堿平衡，燒堿市場容量也會制約PVC的發展。近兩年由于PVC需求增長較快，對氯的需求持續加大，帶動燒堿產量的增加。據統計，2006年氯氣產能為16100kt，燒堿擴產3400kt，燒堿產能達到18100kt，使得燒堿供大于求的矛盾進一步突出，同時，氯堿失衡的現象將會更加嚴峻。
乙烯法PVC生產用的主原料主要為乙烯、VCM和EDC。
近幾年我國乙烯工業發展較快，但國內石油資源短缺導致乙烯供應不足，無法滿足PVC生產需求。乙烯單體和PVC的比例為0.48：1，2005年用于生產PVC的乙烯為713kt，僅占乙烯產量的9.4%，如果PVC生產全部轉為乙烯法，則需乙烯3160kt左右，占乙烯總量近42%，這在目前不可能實現。盡管乙烯產能也在不斷擴大，但是到2010年我國乙烯仍將供不應求。
原油價格持續高位，造成VCM和EDC生產成本壓力增大，部分生產商迫于成本壓力被迫減產，使VCM和EDC價格一直維持高位，這對于國內大部分依靠進口VCM和EDC的乙烯法PVC廠家來說無異雪上加霜。較高原料費用壓縮了產品利潤空間，使得PVC企業不得不降低開工率，為生存尋找低成本原料，這加大了電石法PVC的選擇和投入。
行業有一種說法：在原油價格超過40美元/t后，乙烯法PVC就難以與電石法PVC在價格上相競爭。這種說法并不太科學，但反映了高油價下乙烯法PVC成本壓力遠遠大于電石法PVC的現實情況。
值得注意的是，2005年以來每次季節性波動，谷底都有所提升。從長期來看，節能減排帶來的剛性成本上漲，推動未來PVC價格波動重心提升。氯堿協會預計，2007年PVC均價比2006年上漲幅度約580元/t，2008年PVC平均價格上漲200元/t。
同時，乙烯法PVC和電石法PVC的價格差距往往也會形成影響市場的重要因素。就以往的因素來看，在價格下落的過程中，若兩種PVC的價格差距過大，往往會引起又一輪急速的價格下探，以此使得電石法和乙烯法PVC價格差距被重新調整至正常范圍內。
電石法PVC和乙烯法PVC的成本、利潤對比如表7所示。
表7 電石法PVC和乙烯法PVC的成本、利潤對比 元/t
Tab.7 Comparison of cost and profit of PVC made by
ethylene method and by carbide method 元/t
|
項目 |
電石法PVC |
乙烯法PVC |
差值 |
|
生產成本 |
5063 |
7487 |
2424 |
|
主要成本項 |
電石3500 |
乙烯4600 |
1100 |
|
其他 |
1600 |
2887 |
1287 |
|
價格 |
5641(稅后6600) |
5982(稅后7000) |
341(稅后400) |
|
毛利 |
578 |
-1505 |
-2083 |
|
毛利率 |
10% |
-25% |
35% |
注：以2006年數據為基礎。
5.2 增產擴能
隨著PVC產能、產量的迅猛增加，我國PVC樹脂的供求關系已經發生了根本變化，新的產能增量和擴產速率將對PVC市場的價格走勢產生較大影響。
在經歷了2004-2006年的集中擴產增能后，2007-2008年我國PVC的擴產勢頭將有所放緩，但是產能仍有較大增加，預計新增產能7375kt/a，擴產增能統計情況如表8所示。由于2008年后新建裝置較少，隨著市場需求不斷增加，有望逐漸恢復供需平衡。
雖然2006年國內PVC下游需求仍保持了一定增速，但與較快的PVC產能增速相比，需求增長顯然無法消化過快增長的產能。2007年，如果產能繼續過渡擴張，必將導致競爭加劇，供大于求的負面影響將更加明顯，尤其給成本偏高的乙烯法PVC帶來更大的市場壓力，PVC價格相對下滑不可避免。
5.3 宏觀調控和政策因素
2006年，由于加強宏觀調控，房地產行業受到的影響較大，造成建材行業對PVC需求出現萎縮，這一影響會延續到2007年。同時，涉及循環經濟、環保和能源等方面的宏觀政策將繼續影響PVC市場走向。特別是對電石法PVC產生較大影響。2007年4月開始的“節能減排”工作逐步展開，“執行差別電價和取消優惠電價”政策均對電石法PVC企業帶來較大沖擊，各地紛紛取消優惠電價和執行差別電價，導致西部的電石企業電價上漲0.03-0.05元不等，而電價的提高使電石成本提高150元/t左右。
表8 2007-2008年我國PVC擴產增能統計表
Tab.8 Expanded capacity of PVC in various provinces from 2007 to 2008
