邁向充滿活力與可持續(xù)的商業(yè)未來(lái)

內(nèi)莉?巴倫（Nelly BARON）

內(nèi)容、營(yíng)銷與傳播副總裁

《JEC觀察》復(fù)合材料行業(yè)報(bào)告核心內(nèi)容

由Estin & Co.與Lucintel聯(lián)合編制的《JEC觀察》（JEC Observer），已成為復(fù)合材料行業(yè)年度發(fā)展的核心晴雨表，精準(zhǔn)反映行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)。新版報(bào)告全面呈現(xiàn)全球復(fù)合材料市場(chǎng)當(dāng)前格局，同時(shí)對(duì)2029年前各區(qū)域、各應(yīng)用領(lǐng)域的增長(zhǎng)趨勢(shì)作出精準(zhǔn)預(yù)測(cè)。2024年全球經(jīng)濟(jì)實(shí)際同比增速（剔除通脹因素）達(dá)3.2%，雖較疫情期間實(shí)現(xiàn)一定復(fù)蘇，但仍低于2010—2019年期間3.7%/年的平均水平。在地緣政治等多重不確定性持續(xù)發(fā)酵的背景下，市場(chǎng)預(yù)測(cè)難度持續(xù)加大；不過(guò)，國(guó)際貨幣基金組織分析師預(yù)測(cè)，2025年全球經(jīng)濟(jì)增速將達(dá)3.3%。分區(qū)域來(lái)看，歐洲經(jīng)濟(jì)尚未完全復(fù)蘇，增速僅為1%；美洲經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈，增速達(dá)2.7%；中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速仍高于全球平均水平，達(dá)4.6%；印度經(jīng)濟(jì)則實(shí)現(xiàn)顯著提速，增速高達(dá)6.5%。正是在這一充滿不確定性的宏觀背景下，我們對(duì)《JEC觀察》報(bào)告的呈現(xiàn)形式進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，推出基準(zhǔn)情景（Base case）與樂(lè)觀情景（Upper case）兩種預(yù)測(cè)方案，以更全面地覆蓋市場(chǎng)發(fā)展可能性。若采用保守視角，基準(zhǔn)情景預(yù)測(cè)顯示：2024年全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)攀升至1350萬(wàn)噸（2023年為1290萬(wàn)噸），2019—2024年復(fù)合年均增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)2.7%。整體而言，未來(lái)數(shù)年，全球復(fù)合材料市場(chǎng)將在建筑、航空航天等高增長(zhǎng)領(lǐng)域的帶動(dòng)下持續(xù)擴(kuò)容，增長(zhǎng)勢(shì)頭穩(wěn)健。

2024年行業(yè)亮點(diǎn)摘要

從產(chǎn)量分布來(lái)看，亞洲占據(jù)全球復(fù)合材料市場(chǎng)約50%的份額，北美（26%）與歐洲（23%）緊隨其后，構(gòu)成全球市場(chǎng)的核心格局。從驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)的應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，建筑行業(yè)占比最高（25%），主要受新建建筑及基礎(chǔ)設(shè)施翻新需求的拉動(dòng)；正經(jīng)歷空前能源變革的陸地交通領(lǐng)域（24%）、電氣與電子行業(yè)（18%）分列二、三位；包含風(fēng)電在內(nèi)的能源領(lǐng)域也占據(jù)重要比重（14%），成為行業(yè)增長(zhǎng)的重要支撐。總體來(lái)看，復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展前景向好，這與下游應(yīng)用行業(yè)對(duì)可持續(xù)解決方案的需求緊密相關(guān)，復(fù)合材料在其中將發(fā)揮不可或缺的重要作用。如今，可持續(xù)發(fā)展已成為行業(yè)核心導(dǎo)向及所有參與者的共同理念，因此今年的《JEC觀察》報(bào)告對(duì)其進(jìn)行了重點(diǎn)聚焦，尤其突出了與回收利用相關(guān)的核心數(shù)據(jù)。這些領(lǐng)域正是未來(lái)市場(chǎng)的核心增長(zhǎng)點(diǎn)，循環(huán)經(jīng)濟(jì)也從未像今天這樣真正落地、名副其實(shí)。

來(lái)源:JEC、Lucintel,Estin&Co分析與估算

玻璃纖維是復(fù)合材料的 “主力軍”，占據(jù)了行業(yè)體積的絕大部分；而碳纖維則是 “高性能擔(dān)當(dāng)”，廣泛應(yīng)用于航空航天、新能源、高端體育等附加值突出的關(guān)鍵領(lǐng)域。

熱塑性樹(shù)脂于20世紀(jì)80年代開(kāi)始發(fā)展，已占復(fù)合材料用樹(shù)脂總量的約40%，似乎在此滲透水性似乎在此滲透水平上趨于穩(wěn)定。

2024 年復(fù)合材料行業(yè)概覽

一、2024 年宏觀經(jīng)濟(jì)背景

2024 年，全球經(jīng)濟(jì)實(shí)際增速(剔除通脹)為3%，延續(xù)自2021年開(kāi)啟的后疫情復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。盡管如此，全球經(jīng)濟(jì)增速仍低于 2010—2019 年平均水平(3.7%/年)，且這一不確定性預(yù)計(jì)將持續(xù)至 2025 年，主要受以下因素影響：

全球經(jīng)濟(jì)面臨多重持續(xù)沖擊：

去全球化與貿(mào)易壁壘 / 關(guān)稅、地緣沖突、氣候變化、能源轉(zhuǎn)型與資源稀缺、人口老齡化等；

美國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)韌性，短期內(nèi)財(cái)政政策（如減稅）或帶來(lái)刺激；中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有所放緩；

歐洲自2008年以來(lái)人均GDP整體停滯，對(duì)國(guó)家預(yù)算與公民購(gòu)買力形成壓力。

二、2024 年全球行業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu)

關(guān)鍵數(shù)據(jù)與區(qū)域格局

2024 年全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)1400萬(wàn)噸（指用于制造復(fù)合材料部件的原材料體量）。全球材料生產(chǎn)主要集中在三大區(qū)域市場(chǎng)：

• 亞洲是全球最大的復(fù)合材料市場(chǎng)，占全球總量的49%；

• 北美占全球市場(chǎng)總量的26%；

• 歐洲、中東和非洲（EMEA）占全球市場(chǎng)總量的23%。

按應(yīng)用領(lǐng)域劃分的行業(yè)結(jié)構(gòu)

從應(yīng)用領(lǐng)域看，市場(chǎng)規(guī)模分布如下（按占比排序）：

• 25% 用于建筑領(lǐng)域（建筑設(shè)施、土木工程、給排水管道等），主要受建筑及基礎(chǔ)設(shè)施新建與翻新需求驅(qū)動(dòng)；

• 24% 用于地面交通領(lǐng)域（乘用車、卡車、鐵路車輛、交通基礎(chǔ)設(shè)施等）；

• 18% 用于電氣與電子設(shè)備領(lǐng)域；

• 14% 用于能源領(lǐng)域（含風(fēng)電，復(fù)合材料是渦輪機(jī)行業(yè)發(fā)展的核心支撐，尤其隨著風(fēng)電葉片尺寸與技術(shù)復(fù)雜度提升）；

• 8% 用于消費(fèi)品領(lǐng)域（如體育裝備等），2% 用于海洋工業(yè)（如休閑船舶等）；

• 航空航天（民用 / 軍用飛機(jī)、衛(wèi)星）領(lǐng)域占比不足 1%，雖體量占比低，但附加值顯著高于其他行業(yè)；

• 9% 用于其他行業(yè)（含醫(yī)療應(yīng)用等）。