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12024年碳纖維行業(yè)產(chǎn)能分析
2019-2023年，是中國(guó)碳纖維產(chǎn)能的爆發(fā)期，五年產(chǎn)能翻近五倍；2024年，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增速減緩，新增投產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)入冷靜期。
截至2024年底，國(guó)內(nèi)碳纖維年產(chǎn)能達(dá)135500噸，新增產(chǎn)能15300噸，產(chǎn)能增速為12.73%，主要新增產(chǎn)能集中在山東、江蘇、河北等地，新增產(chǎn)線主要涉及到的產(chǎn)品是國(guó)產(chǎn)T300級(jí)別、T700級(jí)別及以上12K、24K及少量高強(qiáng)高模產(chǎn)品，產(chǎn)能增速較去年放緩，新增產(chǎn)能產(chǎn)品類型趨于豐富。
數(shù)據(jù)來(lái)源：BAIINFO/百川盈孚大數(shù)據(jù)
根據(jù)2024年中國(guó)各地區(qū)碳纖維產(chǎn)能分布情況，華東、東北及西北三個(gè)低位保持作為我國(guó)碳纖維的主要供應(yīng)地區(qū)，合計(jì)占比92.77%。具體來(lái)看，華東地區(qū)為全國(guó)重要的碳纖維供應(yīng)地區(qū)，占比約37.53%，華東地區(qū)碳纖維研究起步較早，形成“多點(diǎn)、多形式”發(fā)展的局面，產(chǎn)品類型豐富，下游衍生品較多；東北地區(qū)碳纖維產(chǎn)能占比排名次之，占比約30.89%，東北地區(qū)碳纖維產(chǎn)能集中度較高，主要集中在吉林省，產(chǎn)業(yè)一定程度上輻射到周邊地區(qū)，如碳?xì)值壬a(chǎn)企業(yè)主要聚集于此；西北地區(qū)碳纖維產(chǎn)能排名為全國(guó)第三位，占比約24.35%，近年來(lái)因能源優(yōu)勢(shì)吸引部分企業(yè)投資，成為全國(guó)碳纖維主要生產(chǎn)地之一；華北地區(qū)碳纖維產(chǎn)能位列全國(guó)第四位，其占比約為6.64%，2024年存在新增產(chǎn)能釋放，為原有碳纖維企業(yè)新增產(chǎn)線或異地投資，整體發(fā)展腳步穩(wěn)??；其他地區(qū)碳纖維產(chǎn)能占比相對(duì)較少，合計(jì)不足1%。
數(shù)據(jù)來(lái)源：BAIINFO/百川盈孚大數(shù)據(jù)
分型號(hào)來(lái)看，2024年我國(guó)碳纖維生產(chǎn)以T300、T700及T800級(jí)別為主。其中，生產(chǎn)T300/T400級(jí)別碳纖維產(chǎn)能約為87960噸，占比約為64.92%；生產(chǎn)T700/T800級(jí)別碳纖維產(chǎn)能約為43150噸，占比約為31.85%；生產(chǎn)其他型號(hào)碳纖維產(chǎn)能約為4390噸，占比約為3.24%。
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22024年碳纖維行業(yè)產(chǎn)量分析
2019-2022年，得益于中國(guó)碳纖維產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，我國(guó)碳纖維產(chǎn)量增速連續(xù)三年高達(dá)50%以上；2022下半年需求不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)碳纖維庫(kù)存不斷增加，2023年仍未好轉(zhuǎn)，隨著新產(chǎn)能陸續(xù)釋放，行業(yè)庫(kù)存積壓更甚，企業(yè)資金流轉(zhuǎn)壓力增大，各企業(yè)根據(jù)自身特點(diǎn)調(diào)整生產(chǎn)以應(yīng)對(duì)銷售壓力，多數(shù)企業(yè)通過(guò)降低裝置負(fù)荷、按訂單生產(chǎn)以減小庫(kù)存累積，2024年，國(guó)內(nèi)新增投產(chǎn)進(jìn)度放緩，供應(yīng)壓力仍存，各企業(yè)裝置多維持低負(fù)荷運(yùn)行。
2024年，國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)量59044噸，較2023年產(chǎn)量增速8.16%。當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)充裕，各企業(yè)新項(xiàng)目進(jìn)度放緩，投產(chǎn)時(shí)間多有推遲；現(xiàn)有裝置方面，多數(shù)企業(yè)或維持低負(fù)荷穩(wěn)定生產(chǎn)，執(zhí)行前期合同訂單為主，積極去庫(kù)。
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從中國(guó)各地區(qū)碳纖維產(chǎn)量占比來(lái)看，2024年各區(qū)域碳纖維產(chǎn)量與產(chǎn)能占比份額基本相符，主要為東北、華東、西北三大產(chǎn)能聚集地。具體來(lái)看，東北地區(qū)產(chǎn)能利用率相對(duì)較高，其產(chǎn)量位列前茅；西北地區(qū)由于下半年行業(yè)整體盈利情況不佳，開(kāi)工負(fù)荷下調(diào)，年產(chǎn)量位列全國(guó)第二位；而華東地區(qū)產(chǎn)能利用率則偏低，產(chǎn)量位列全國(guó)第三位，主要是因?yàn)槿A東地區(qū)柔性生產(chǎn)線較多，產(chǎn)品類型豐富，形成了產(chǎn)能大而產(chǎn)量低的現(xiàn)象。
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從生產(chǎn)型號(hào)來(lái)看，2024年我國(guó)T300/T400級(jí)別碳纖維產(chǎn)品產(chǎn)量約為37539噸，占比約為63.58%，較去年有所減少；我國(guó)T700級(jí)別及以上碳纖維產(chǎn)品產(chǎn)量約為21505噸，占比約為36.42%，產(chǎn)量及占比較去年均增加。
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需求篇
12024年碳纖維行業(yè)表觀消費(fèi)量
據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)表觀消費(fèi)量同比減少，2024年碳纖維表觀消費(fèi)量為60300噸，相比2023年下降5.41%。我國(guó)碳纖維行業(yè)表觀消費(fèi)量近兩年連續(xù)出現(xiàn)下降，但今年跌幅有所放緩，目前我國(guó)碳纖維行業(yè)進(jìn)口依存度約為27.22%，相比2023年提高2.26%。
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具體來(lái)看，2024年國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)表觀消費(fèi)量減少主要由于國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)品出口數(shù)量的增加。2024年國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)量約為59044噸，環(huán)比去年增加8.16%；碳纖維產(chǎn)品（含碳纖維、碳纖維織物、碳纖維預(yù)浸料和未列名非電氣用的碳纖維制品）進(jìn)口量約為16428噸，環(huán)比去年增加2.35%；碳纖維產(chǎn)品（含碳纖維、碳纖維織物、碳纖維預(yù)浸料和未列名非電氣用的碳纖維制品）出口量約為15172噸，環(huán)比去年增加120.05%。
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22024年碳纖維行業(yè)實(shí)際消費(fèi)量
據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年國(guó)內(nèi)碳纖維期末庫(kù)存較期初庫(kù)存增加約4190噸，據(jù)此推算2024年我國(guó)碳纖維實(shí)際消費(fèi)量約為56110噸，相比2023年增加5.31%，2024年我國(guó)碳纖維需求略有好轉(zhuǎn)，實(shí)際消費(fèi)量恢復(fù)正增長(zhǎng)。
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32024年碳纖維行業(yè)消費(fèi)結(jié)構(gòu)
據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年碳纖維下游實(shí)際用量存一定增量，需求結(jié)構(gòu)略有變化，消費(fèi)結(jié)構(gòu)如下圖。風(fēng)電市場(chǎng)需求較好，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)容量提升，碳纖維需求量尚可，2024年風(fēng)電葉片對(duì)碳纖維需求占比約為37.96%，較2023年占比明顯提升；體育器材行業(yè)整體需求氣氛一般，消費(fèi)降級(jí)及世界格局影響高端體育用品消費(fèi)，國(guó)外訂單減少，清理庫(kù)存為主，但隨著碳纖維價(jià)格降低，自行車需求有所好轉(zhuǎn)，總體而言，2024年體育休閑方面對(duì)碳纖維的需求占比約為23.26%；今年碳碳復(fù)材行業(yè)價(jià)格維持低位，利潤(rùn)水平不佳，開(kāi)工下調(diào)，碳纖維需求量縮減，2024年其需求占比約為10.69%；民用航空市場(chǎng)恢復(fù)，國(guó)產(chǎn)C919飛機(jī)年內(nèi)完成首飛，且低空經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，碳纖維在此方面用量有所提升，需求占比約為7.00%。其他方面暫無(wú)明顯需求增量，有待進(jìn)一步提升。
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備注：本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可能與實(shí)際存有誤差，僅供參考。
進(jìn)出口篇
我國(guó)碳纖維產(chǎn)品有一部分進(jìn)口貨源補(bǔ)充，近年來(lái)進(jìn)口數(shù)量趨于平穩(wěn)，主要進(jìn)口產(chǎn)品包含碳纖維、碳纖維織物、碳纖維預(yù)浸料以及未列名非電器用的碳纖維制品。2024年我國(guó)碳纖維供應(yīng)面持續(xù)寬松，下半年需求略有恢復(fù)。2024年我國(guó)進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品數(shù)量合計(jì)為16428.111噸，同比增加2.35%。
隨著國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)量增加，質(zhì)量提升，且價(jià)格存在一定優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)碳纖維企業(yè)積極尋求出口合作，我國(guó)碳纖維產(chǎn)品及其制品逐步走向國(guó)際市場(chǎng)，各產(chǎn)品出口數(shù)量增加。2024年我國(guó)出口碳纖維產(chǎn)品數(shù)量合計(jì)為15172.482噸，同比增加120.05%。
2024年，我國(guó)碳纖維產(chǎn)品（含碳纖維、碳纖維織物、碳纖維預(yù)浸料和未列名非電氣用的碳纖維制品）凈進(jìn)口量繼續(xù)減少，環(huán)比2023年減少86.29%。其中，碳纖維凈進(jìn)口量為4357.68噸，碳纖維織物凈進(jìn)口量為-1535.67噸，碳纖維預(yù)浸料凈進(jìn)口量為680.75噸，其他碳纖維制品凈進(jìn)口量為-2247.13噸，碳纖維產(chǎn)品合計(jì)凈進(jìn)口量為1255.63噸。
具體分析：
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年碳纖維進(jìn)口總量6945.31噸，較2023年增加72.885噸，增幅1.06%。2024年上半年國(guó)內(nèi)碳纖維需求情況不佳，進(jìn)口數(shù)量減少，下半年，隨著下游庫(kù)存逐步消耗，需求略有恢復(fù)，雖下游多維持剛需采購(gòu)，但總體進(jìn)口數(shù)量有所回升。
基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，百川盈孚據(jù)此進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析
2024年，我國(guó)進(jìn)口碳纖維來(lái)源仍以日本為主，全年進(jìn)口數(shù)量為2598噸，占據(jù)進(jìn)口總量的37.41%，其次為中國(guó)臺(tái)灣和美國(guó)，進(jìn)口數(shù)量達(dá)到1000噸以上。對(duì)比來(lái)看，2024年我國(guó)從日本、中國(guó)臺(tái)灣及法國(guó)進(jìn)口碳纖維數(shù)量較去年增多，而從其余地區(qū)進(jìn)口數(shù)量均有不同幅度的減少。
基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，百川盈孚據(jù)此進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析
下圖展示了我國(guó)碳纖維主要進(jìn)口國(guó)家/地區(qū)的逐月進(jìn)口均價(jià)走勢(shì)。2024年，我國(guó)進(jìn)口碳纖維平均單價(jià)約18216.62美元/噸，環(huán)比2023年下降，跌幅為16.79%。
基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，百川盈孚據(jù)此進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年碳纖維織物進(jìn)口總量767.562噸，較2023年進(jìn)口數(shù)量增加114.482噸，增幅17.53%。2024年我國(guó)進(jìn)口碳纖維織物增加，一方面是由于國(guó)外技術(shù)封鎖，不對(duì)外出口碳纖維產(chǎn)品，轉(zhuǎn)為出口碳纖維織物等產(chǎn)品，另一方面是由于2024年我國(guó)部分需求同比略有增加，需依賴進(jìn)口。2024年碳纖維織物主要進(jìn)口國(guó)家/地區(qū)是美國(guó)和日本，其中進(jìn)口美國(guó)碳纖維織物276.01噸，占全部進(jìn)口量35.96%；進(jìn)口日本碳纖維織物205.28噸，占全部進(jìn)口量26.74%；進(jìn)口其他國(guó)家/地區(qū)碳纖維織物數(shù)量相對(duì)較少，不足100噸。
基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，百川盈孚據(jù)此進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年碳纖維預(yù)浸料進(jìn)口總量1954.051噸，較2023年增加208.161噸，增幅11.92%。碳纖維預(yù)浸料各月進(jìn)口同比增減不一，預(yù)浸料多應(yīng)用在體育器材行業(yè)代加工方面，今年國(guó)際方面消費(fèi)需求不佳，體育器材行業(yè)需求訂單縮減，下游按單采購(gòu)為主。2024年碳纖維預(yù)浸料主要進(jìn)口國(guó)家/地區(qū)是日本、中國(guó)臺(tái)灣和美國(guó)等。其中進(jìn)口日本碳纖維預(yù)浸料698.99噸，占全部進(jìn)口量35.77%；進(jìn)口中國(guó)臺(tái)灣碳纖維預(yù)浸料518.36噸，占全部進(jìn)口量26.53%；進(jìn)口美國(guó)碳纖維預(yù)浸料279.67噸，占全部進(jìn)口量14.31%。
基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，百川盈孚據(jù)此進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年未列名非電氣用的碳纖維制品進(jìn)口總量6761.188噸，較2023年減少18.566噸，降幅0.27%。2024年未列名非電氣用的碳纖維制品主要進(jìn)口國(guó)家/地區(qū)是日本和中國(guó)臺(tái)灣等。其中進(jìn)口日本未列名非電氣用的碳纖維制品3594.18噸，占全年進(jìn)口量53.16%，高達(dá)一半以上；進(jìn)口中國(guó)臺(tái)灣未列名非電氣用的碳纖維制品1822.53噸，占全年進(jìn)口量26.96%。
基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，百川盈孚據(jù)此進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析
備注：以上數(shù)據(jù)中包含各種不同型號(hào)的碳纖維，所以其均價(jià)參考價(jià)值不高。本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可能與實(shí)際存有誤差，僅供參考。
價(jià)格篇
12024年碳纖維價(jià)格分析
2024年碳纖維國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格低位運(yùn)行。截至12月31日，碳纖維市場(chǎng)平均價(jià)格為83.75元/千克，較年初下跌11元/千克，跌幅為11.61%，2024年碳纖維市場(chǎng)平均價(jià)格為90.1元/千克，環(huán)比2023年下跌28.23元/千克，跌幅23.86%。2024年碳纖維國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷，新增產(chǎn)能增速減緩，開(kāi)工水平偏低，庫(kù)存維持高位，需求弱勢(shì)維穩(wěn)，供需面偏弱，價(jià)格低位盤整，企業(yè)成本承壓，多處盈虧邊緣，總體而言，碳纖維行業(yè)整體承壓運(yùn)行。
回顧2024年，碳纖維市場(chǎng)價(jià)格變化主要受到以下因素影響：
新增產(chǎn)能增速減緩，差異化產(chǎn)品類型增多。
2024年，國(guó)內(nèi)碳纖維新增產(chǎn)能15300噸，增速12.73%，較前期增速明顯放緩。碳纖維頭部企業(yè)優(yōu)化布局，總體呈現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)突出或產(chǎn)品類型豐富的特點(diǎn)，全球化布局凸顯。
行業(yè)庫(kù)存維持高位，多數(shù)企業(yè)自發(fā)減產(chǎn)。
2024年，碳纖維行業(yè)庫(kù)存壓力仍未緩解，且呈現(xiàn)持續(xù)攀升的趨勢(shì)。年底，國(guó)內(nèi)碳纖維工廠庫(kù)存約為16500噸，較去年同期增加約34.07%。工廠出貨不暢，庫(kù)存持續(xù)積壓，且年初下游亦存一定庫(kù)存，緩慢消耗，行業(yè)整體累庫(kù)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，因此多數(shù)企業(yè)無(wú)奈自發(fā)降低裝置開(kāi)工水平，穩(wěn)產(chǎn)保供，執(zhí)行合同訂單為主。2024年國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)平均開(kāi)工水平約為46.85%，較去年平均開(kāi)工率降低4.94%。
下游需求總體平穩(wěn)，積極開(kāi)拓新興應(yīng)用。
受經(jīng)濟(jì)環(huán)境等影響，國(guó)內(nèi)外碳纖維需求表現(xiàn)一般。風(fēng)電市場(chǎng)作為碳纖維主力下游需求領(lǐng)域，2024年新增裝機(jī)量提升，需求用量尚可；體育休閑行業(yè)總體需求逐步恢復(fù)，上半年出口減少，下游企業(yè)多以消耗庫(kù)存為主，整體開(kāi)工水平偏低，需求寡淡，下半年隨著庫(kù)存消耗，疊加體育休閑用品價(jià)格下降，終端消費(fèi)略有增加；碳碳復(fù)材行業(yè)年內(nèi)價(jià)格維持低位，企業(yè)盈利不佳，積極降本增效，追求低價(jià)采購(gòu)，且開(kāi)工水平不高，碳纖維用量減少；隨著民用航空市場(chǎng)恢復(fù)，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919訂單量增長(zhǎng)，碳纖維用量有所提升；低空經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，各企業(yè)積極配合探討應(yīng)用，但當(dāng)前實(shí)際應(yīng)用仍然較小，未來(lái)需求體量有待提升；其他下游需求量總體維持偏低水平。
價(jià)格維持低位運(yùn)行，行業(yè)盈利水平下降。
2024年1-4月，碳纖維原料丙烯腈市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)上漲至年內(nèi)高位，成本壓力下，吉林某大廠分別于1月及4月兩次上調(diào)其旗下碳纖維產(chǎn)品報(bào)價(jià)，迫于成本壓力，國(guó)內(nèi)碳纖維市場(chǎng)低價(jià)貨源減少，但下游仍以短期訂單合同為主，備貨意愿不強(qiáng)，隨用隨采，隨后市場(chǎng)供應(yīng)增加，后續(xù)實(shí)單商談價(jià)格存讓利；5-7月，進(jìn)口貨源價(jià)格走低，沖擊國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)品價(jià)格，且原料價(jià)格走跌，成本支撐減弱，疊加市場(chǎng)供應(yīng)充足，國(guó)內(nèi)碳纖維高價(jià)走低，產(chǎn)品價(jià)差不斷縮小，碳纖維各產(chǎn)品價(jià)格維持低位運(yùn)行；8-12月，原料丙烯腈市場(chǎng)價(jià)格低位反彈，碳纖維生產(chǎn)成本再度走高，雖年底吉林某大廠再度兩次帶頭調(diào)漲，但企業(yè)出于庫(kù)存及出貨壓力，價(jià)格反彈乏力，再度讓利出售，碳纖維價(jià)格連續(xù)下跌至年內(nèi)低位。
數(shù)據(jù)來(lái)源：BAIINFO/百川盈孚大數(shù)據(jù)
22024年碳纖維成本利潤(rùn)分析
碳纖維行業(yè)成本主要由碳纖維原絲、能耗、折舊、人工等方面構(gòu)成。其中碳纖維原絲占比最大，根據(jù)2024年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，碳纖維成本中原絲占比高達(dá)58.71%，因此企業(yè)原絲配套情況及原絲生產(chǎn)過(guò)程中輔料的自主生產(chǎn)情況尤其重要；其次電費(fèi)也是企業(yè)降本的重要考慮因素之一，部分北部地區(qū)由于電力資源豐富成為企業(yè)新增產(chǎn)能的優(yōu)選；另外提升生產(chǎn)線幅寬及紡速、增加單線產(chǎn)能、降低噸折舊、噸能耗、噸人工等方面也將為企業(yè)降本增效提升競(jìng)爭(zhēng)力。
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從國(guó)內(nèi)碳纖維原絲供需角度來(lái)看，2024年兩者匹配度基本實(shí)現(xiàn)100%，但仍存部分企業(yè)需外采原絲，影響企業(yè)生產(chǎn)成本。
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丙烯腈作為碳纖維原絲的主要原料，2024年丙烯腈華東港口平均價(jià)格9378元/噸，環(huán)比下降0.77%，且由于國(guó)內(nèi)碳纖維原絲匹配度提升，行業(yè)平均生產(chǎn)成本環(huán)比下降約3950元/噸，降幅4.21%。利潤(rùn)方面，2023年下半年起，隨著碳纖維價(jià)格接連走跌，行業(yè)平均利潤(rùn)走低，2024年，碳纖維行業(yè)平均利潤(rùn)約為330元/噸，環(huán)比下降高達(dá)2.4萬(wàn)元/噸，降幅98.67%。
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