從價(jià)格來(lái)看，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)碳纖維市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下降，百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，二季度碳纖維市場(chǎng)均價(jià)為93元/千克，較上季度下降2.2%。上周?chē)?guó)內(nèi)小絲束碳纖維價(jià)格110元/千克，同比下降31.3%，大絲束價(jià)格為73元/千克，同比下降19.4%，弱勢(shì)運(yùn)行。

市場(chǎng)需求角度，據(jù)賽奧碳纖維市場(chǎng)報(bào)告，2023年中國(guó)碳纖維需求約為6.91萬(wàn)噸，同比下降7.2%。2024年上半年國(guó)內(nèi)碳纖維市場(chǎng)需求依然低迷，百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，5月國(guó)內(nèi)碳纖維表觀消費(fèi)量為4697噸，同比減少約16%，環(huán)比減少13.1%。

反觀碳纖維企業(yè)，擴(kuò)產(chǎn)、新建不斷，今年一季度國(guó)內(nèi)碳纖維新增產(chǎn)能6800噸，二季度新增產(chǎn)能4000噸。

上海石化“48K大絲束碳纖維”項(xiàng)目將于年內(nèi)全部建成投產(chǎn)；今年4月，吉林化纖年產(chǎn)40萬(wàn)噸碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)取得重大進(jìn)展；4月，江蘇德晴“年產(chǎn)600噸回收碳纖維綠色循環(huán)應(yīng)用項(xiàng)目”全線投產(chǎn)成功；5月，“東華能源萬(wàn)噸級(jí)碳纖維項(xiàng)目”正式開(kāi)工，預(yù)計(jì)2025年上半年投產(chǎn)運(yùn)行；6月，內(nèi)蒙古光威碳纖有限公司碳纖維產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目一期正式投產(chǎn)；7月，永成新材料年產(chǎn)12000噸高性能碳纖維項(xiàng)目目前已完成投資7.2億元......

由此可見(jiàn)，各大廠商的庫(kù)存堆積短期內(nèi)無(wú)法緩解，碳纖維市場(chǎng)價(jià)格依舊存在下降趨勢(shì)。在高強(qiáng)度的競(jìng)爭(zhēng)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)業(yè)績(jī)均不同程度受到影響。

碳纖維企業(yè)半年報(bào)（截至2024年8月29日）

中簡(jiǎn)科技：2024年上半年?duì)I業(yè)收入2.91億元，同比下降7.81%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1.05億元，同比下降49.95%。

中復(fù)神鷹：2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.32億元，同比下降30.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為0.25億元，同比下降88.70%。

吉林化纖：2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.76億元，同比增長(zhǎng)3.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為0.40億元，同比下降17.48%。

吉林碳谷（碳纖維上游）：2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.53億元，同比下降37.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約0.68億元，同比下降74.62%。

光威復(fù)材：2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.56億元，同比下降5.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為3.68億元，同比下降10.87%。

海外碳纖維龍頭抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。

SGL Carbon：2024年上半年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額為5.38億歐元（約42.19億元），同比下降4.0%。其中石墨業(yè)務(wù)創(chuàng)新高，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額2.84億歐元（約22.28億元），表明石墨解決方案在半導(dǎo)體制造和能源存儲(chǔ)等領(lǐng)域的需求仍然較強(qiáng)。

日本東麗：季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示（2024年4月1日-2024年6月30日），公司實(shí)現(xiàn)綜合收入6377.26億日元（約311.26億元），同比增長(zhǎng)10.3%。其中，碳纖維復(fù)合材料板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收777億日元（約37.87億人民幣），同比增長(zhǎng)13.0%，這得益于航空航天和風(fēng)電葉片的繼續(xù)穩(wěn)步復(fù)蘇。

應(yīng)用市場(chǎng)分析

航空航天領(lǐng)域碳纖維市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，今年上半年波音、空客公司持續(xù)發(fā)力，訂單分別為156架和訂單327架；國(guó)產(chǎn)C919（碳纖維占比約11%）訂單已超1300架，對(duì)應(yīng)金額超9000億元。

低空經(jīng)濟(jì)尤為火爆，將為碳纖維行業(yè)注入增長(zhǎng)新動(dòng)力，以eVTOL為例，其碳纖維復(fù)合材料的應(yīng)用占比高達(dá)70%。根據(jù)StratviewResearch預(yù)測(cè)，eVTOL行業(yè)對(duì)復(fù)合材料的需求將在未來(lái)六年內(nèi)大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將從2024年的500噸增至2030年的11750噸，CAGR達(dá)到69%。

但不可忽視的是，風(fēng)電、儲(chǔ)氫、體育等其他領(lǐng)域應(yīng)用相對(duì)疲軟，需求恢復(fù)較慢，弱勢(shì)運(yùn)行。

如何破局？

首先要進(jìn)行技術(shù)迭代，“卷質(zhì)量”、“卷性能”；其次在新興產(chǎn)業(yè)下功夫，拓市場(chǎng)；同時(shí)關(guān)注出口，讓中國(guó)碳纖維走出去。

光威復(fù)材：緊抓材料“兩高一低”性能，即碳纖維的高強(qiáng)、高模、低成本，已形成高強(qiáng)、高強(qiáng)中模、高模、高強(qiáng)高模系列化碳纖維產(chǎn)品。

中簡(jiǎn)科技：ZM40X完成工程化制備后，在航空、航天領(lǐng)域形成銷(xiāo)售；ZM40J、ZT8E及織物等產(chǎn)品處于拓展應(yīng)用場(chǎng)景階段；以ZT9H為代表的新一代碳纖維產(chǎn)品和ZT7H高性能碳纖維產(chǎn)品繼續(xù)供應(yīng)客戶亟需。

吉林化纖：公司發(fā)布“干噴濕法”T800碳纖維產(chǎn)品，同時(shí)與江蘇亨睿碳纖維科技有限公司簽署了T800碳纖維在汽車(chē)輕量化領(lǐng)域合作開(kāi)發(fā)協(xié)議，與深圳喜德盛碳纖維科技公司簽署T800碳纖維在體育用品領(lǐng)域合作開(kāi)發(fā)協(xié)議。

展望

目前，中國(guó)碳纖維產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到世界第一，中國(guó)也是碳纖維需求最大的國(guó)家之一。但是，我國(guó)從碳纖維生產(chǎn)工藝、設(shè)備以及產(chǎn)品性能等方面仍存在“質(zhì)”的差距，高端碳纖維產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，如何從“碳纖維大國(guó)”走向“碳纖維強(qiáng)國(guó)”，責(zé)任重大、道路漫長(zhǎng)。當(dāng)前碳纖維行業(yè)正遇周期底，需緊抓下游應(yīng)用新增長(zhǎng)點(diǎn)，重點(diǎn)攻克碳纖維工藝方面的研究瓶頸，盡最大努力融入世界碳纖維生態(tài)圈。

正如吉林化纖集團(tuán)有限責(zé)任公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)宋德武在公司建成投產(chǎn)60周年大會(huì)上所說(shuō)的，“以價(jià)值創(chuàng)造為核心，以產(chǎn)品卓越為根本，以品牌卓著為目標(biāo)，以創(chuàng)新領(lǐng)先為動(dòng)力，以治理現(xiàn)代為保障”。