終于復函了！風電材料巨頭-道生天合繼續IPO之路
道生天合材料科技（上海）股份有限公司于1月25日在上交所更新上市申請審核動態，該公司已回復審核問詢函，回復的問題主要有，關于歷史沿革，關于銷售收入之第一部分，關于銷售收入之第二部分等。
公司是一家致力于新材料的研發、生產和銷售的國家級高新技術企業，報告期公司產品圍繞環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列產品，主要為風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域的國內外客戶提供系列化、差異化和精細化的新材料產品綜合解決方案。
關于歷史沿革。公司表示，時代鼎豐入股公司前后一年內 , 公司與時代新材的交易價格、銷售量存在小幅波動，主要受市場價格波動影響，其波動趨勢與公司向可比第三方銷售價格波動趨勢一致，不存在異常情況，亦不存在利益傾斜的情況。
時代鼎豐和優順創投作為獨立的投資機構，不受時代新材或天順風電控制，入股公司系看好公司未來發展前景，與公司協商一致入股，屬于正常的投資行為，不受公司與時代新材和天順風電商業合作的影響，亦不影響其商業合作，兩者之間不存在因果關系，不存在利益傾斜的情況。
關于銷售收入之第一部分。公司表示，在銷售數量上，2021 年受風電補貼取消的影響，公司風電葉片用環氧樹脂銷量較 2020 年下降 25.44%，同行業可比公司平均值下降 27.15%，與同行業趨勢一致，符合行業規律；2022 年風電行業需求回升，行業發生分化，公司銷量提升30.33%，惠柏新材銷量提升 22.31%，上緯新材的市場份額及銷量下降。
2022年度，公司銷量的增長幅度較大，主要原因系：1 ) 公司對市場跟蹤較為緊密，能快速響應客戶需求，在風電葉片大型化趨勢的背景下對新葉型及大型化葉型的產品研發和市場需求跟蹤較好，因此獲得了相對更多的訂單；2 ) 公司通過認證并且合作的下游葉片廠商更加廣泛，截至 2022 年末，公司與我國前十五大葉片廠商中的十三家都建立了業務合作關系，下游客戶在風電葉片市場中的市場份額合計超過 85%；3 ) 2022 年銷量增長大一定程度是 2021 年行業低谷時期銷量下降的修復，公司已有客戶的需求回彈所致。
公司風電葉片用環氧樹脂產品收入變動主要來自于銷售均價和銷量兩方面的因素綜合影響，銷售均價和銷量的變動因素符合行業實際情況，與同行業可比公司一致，該類產品收入變動的原因真實、合理。
關于銷售收入之第二部分。公司表示，報告期內，公司存在與部分客戶簽訂協議時采用客戶合同模板的情形，客戶的合同模板中存在質量驗收標準等相關約定，故公司與部分客戶簽訂的合同中存在驗收條款。但實際公司產品出廠前已按客戶技術標準進行檢驗通過，客戶收到貨物后進行簽收驗收。
報告期內公司第三方回款金額分別為 49,476.36 萬元、51,619.70 萬元、79,119.95 萬元和 17,748.19 萬元，其中 98% 以上為客戶集團體系內的代付，1.5% 以內為因業務往來所產生債權債務關系形成的三方債務抵消。其中連云港雙菱系經三方協商或訴訟調解后，對方同意將其集團外公司的應收債權抵消所欠公司貨款；山東國創公司系經營困難，銀行賬戶內存款被凍結，公司對其訴訟后其通過集團外公司代付貨款。
關于其他問題，公司也一一進行了回復。
公司是一家致力于新材料的研發、生產和銷售的國家級高新技術企業，報告期公司產品圍繞環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列產品，主要為風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域的國內外客戶提供系列化、差異化和精細化的新材料產品綜合解決方案。
關于歷史沿革。公司表示，時代鼎豐入股公司前后一年內 , 公司與時代新材的交易價格、銷售量存在小幅波動，主要受市場價格波動影響，其波動趨勢與公司向可比第三方銷售價格波動趨勢一致，不存在異常情況，亦不存在利益傾斜的情況。
時代鼎豐和優順創投作為獨立的投資機構，不受時代新材或天順風電控制，入股公司系看好公司未來發展前景，與公司協商一致入股，屬于正常的投資行為，不受公司與時代新材和天順風電商業合作的影響，亦不影響其商業合作，兩者之間不存在因果關系，不存在利益傾斜的情況。
關于銷售收入之第一部分。公司表示，在銷售數量上，2021 年受風電補貼取消的影響，公司風電葉片用環氧樹脂銷量較 2020 年下降 25.44%，同行業可比公司平均值下降 27.15%，與同行業趨勢一致，符合行業規律；2022 年風電行業需求回升，行業發生分化，公司銷量提升30.33%，惠柏新材銷量提升 22.31%，上緯新材的市場份額及銷量下降。
2022年度，公司銷量的增長幅度較大，主要原因系：1 ) 公司對市場跟蹤較為緊密，能快速響應客戶需求，在風電葉片大型化趨勢的背景下對新葉型及大型化葉型的產品研發和市場需求跟蹤較好，因此獲得了相對更多的訂單；2 ) 公司通過認證并且合作的下游葉片廠商更加廣泛，截至 2022 年末，公司與我國前十五大葉片廠商中的十三家都建立了業務合作關系，下游客戶在風電葉片市場中的市場份額合計超過 85%；3 ) 2022 年銷量增長大一定程度是 2021 年行業低谷時期銷量下降的修復，公司已有客戶的需求回彈所致。
公司風電葉片用環氧樹脂產品收入變動主要來自于銷售均價和銷量兩方面的因素綜合影響，銷售均價和銷量的變動因素符合行業實際情況，與同行業可比公司一致，該類產品收入變動的原因真實、合理。
關于銷售收入之第二部分。公司表示，報告期內，公司存在與部分客戶簽訂協議時采用客戶合同模板的情形，客戶的合同模板中存在質量驗收標準等相關約定，故公司與部分客戶簽訂的合同中存在驗收條款。但實際公司產品出廠前已按客戶技術標準進行檢驗通過，客戶收到貨物后進行簽收驗收。
報告期內公司第三方回款金額分別為 49,476.36 萬元、51,619.70 萬元、79,119.95 萬元和 17,748.19 萬元，其中 98% 以上為客戶集團體系內的代付，1.5% 以內為因業務往來所產生債權債務關系形成的三方債務抵消。其中連云港雙菱系經三方協商或訴訟調解后，對方同意將其集團外公司的應收債權抵消所欠公司貨款；山東國創公司系經營困難，銀行賬戶內存款被凍結，公司對其訴訟后其通過集團外公司代付貨款。
關于其他問題，公司也一一進行了回復。
