2023年三季度，建材、風電等主要應用市場需求持續疲軟，表現不及預期，玻纖企業庫存壓力持續上升進而導致大部分產品價格重啟下降通道，行業整體利潤水平不及一二季度。2023年前三季度，規模以上玻璃纖維及制品工業主營業務收入同比下降7.10%，利潤總額同比下降53.51%。

一、前三季度行業整體運行概況

01產能產量情況

1、玻璃纖維紗

受前期池窯投產影響，2023年前三季度我國玻璃纖維紗產量比去年同期增長11%。三季度，我國無新建大型池窯建成投產，同期有多條窯爐到期關停，行業整體在產池窯產能規模有小幅縮減。

鑒于當前市場需求下降、部分粗紗產品價格創歷史新低及庫存高企的局面，無論業內企業還是新進資本，大部分在建或擬建池窯建設項目均已采取延緩投產措施；同時從三季度開始，部分企業逐步實施更大規模池窯冷修技改計劃，以期減少產量供給、實現技術進步、以待行情回暖。

2、玻璃纖維制品

增強用氈布制品方面：2023年1-9月，全國風電新增裝機3348萬千瓦，比去年同期增長1424萬千瓦。三季度風電行業需求減弱，相較二季度裝機環比下降，對風電用玻纖制品的需求減少且價格承壓。

工業用氈布制品方面：受地產行業需求持續下行影響，建筑增強、建筑裝飾用玻纖制品需求下降。安防用玻纖制品積極拓展下游應用。隨著鐵路運輸投資今年一到三季度持續增長，土工用玻纖制品市場需求穩定。

電子用氈布制品方面：隨著下游電子行業產業鏈庫存恢復正常，電子產品需求緩慢回升，加之汽車電子、服務器、通訊等部分高端消費市場需求拉動，帶動印制電路板行業出現季節性復蘇，玻纖電子紗及氈布制品價格三季度開始回升。

3、玻璃纖維增強塑料制品

2023年1-9月，我國玻璃纖維增強塑料制品產量同比增長4.2%。其中，大中型企業、細分市場骨干企業訂單較為穩定，部分小企業訂單波動較大。

2023年1-9月，我國規模以上玻璃纖維增強塑料制品行業主營業務收入比上年同期增長5.5%，利潤額比去年同期增長20.45%，前三季度利潤額穩步遞增。同期銷售利潤率緩慢回升至5.15%，比去年同期增長0.64%。行業整體利潤水平的提升，部分來自上游原輔材料成本大幅下降，但更大程度上源于有限的市場份額逐步向大中型纖維增強塑料制品企業集中，行業低端惡性競爭問題得到一定程度改善。

02進出口情況

1、玻璃纖維及制品出口：

1、出口情況

出口形勢整體有所好轉，7、8、9月單月出口量與去年同期相比均出現不同程度的增長，其中9月單月玻璃纖維及制品出口量為14.76萬噸，同比增長達到23.80%。三季度出口規模持續上漲，一方面與海外市場整體需求有所復蘇有關，另一方面也與國內企業主動去庫存有一定影響。

出口價格方面，1-9月玻璃纖維及制品出口金額累計21.85億美元，同比下降21.15%。前9個月產品出口均價1531.11美元/噸，同比下降17.73%。在前期企業庫存壓力持續上升情況下，部分企業開啟去庫存行動，產品出口均價創歷史新低。雖然近年來俄烏沖突不斷，導致歐美等地能源資源成本快速上漲，加之國內在智能制造、數字化賦能和節能減排等方面持續進步，從而使國內企業形成成本競爭優勢，但面對全球經濟通脹壓力和歐美實體經濟回歸，全行業必須對日益復雜的外貿出口形勢保持警醒。

出口產品結構方面，1-9月纖維及短切氈制品、機械結合織物和玻纖布浸膠制品三大類產品出口量分別為94.38萬噸、33.24萬噸和15.11萬噸，占比分別為66%、23%和11%。34項具體稅目產品中，前三季度出口量前五位的是玻璃纖維無捻粗紗、長度不超過50毫米的玻璃纖維短切原絲、玻璃纖維化學粘合氈、未列名玻璃纖維制品(70199099)、玻璃纖維緊密粗紗機織物，出口量分別為55.84萬噸、19.74萬噸、12.44萬噸、9.23萬噸、5.37萬噸，五項合計占前三季度出口總量的71.90%。

2、玻璃纖維及制品進口：

2023年1-9月，我國玻璃纖維及制品累計進口量為8.98萬噸，同比下降3.89%；進口金額累計6.01億美元，同比下降14.07%；前9個月進口均價6696.2美元/噸，同比下降10.59%。

其中，纖維及短切氈制品、機械結合織物和玻纖布浸膠制品三大類產品進口量分別為6.37萬噸、1.65萬噸和0.96萬噸，占比分別為71%、18%和11%。

34項具體稅目產品中，前三季度進口量最多的是長度不超過50毫米的玻璃纖維短切原絲、玻璃纖維無捻粗紗、長度超過50毫米的玻璃纖維短切原絲、其他玻璃纖維紗線及定長纖維紗條、未列名玻纖制品（70199099），進口量分別為2.45萬噸、1.91萬噸、1.19萬噸、0.78萬噸、0.47萬噸，五項合計占前三季度進口總量的75.80%。

03、行業經效情況

2023年1-9月，規模以上玻璃纖維及制品工業主營業務收入同比下降7.10%，利潤總額同比下降53.51%。三季度，雖電子市場需求小幅回暖，但建材、風電等其他主要應用市場需求持續疲軟，遠低于預期，庫存壓力持續上升進而導致大部分產品價格重啟下降通道，玻璃纖維及制品行業整體利潤水平不及一二季度，行業低盈利水平運行。

價格方面，受市場整體需求不達預期及場外再曝產業資本大舉介入等因素影響，玻璃纖維增強紗市場信心再遭打擊，三季度各類玻璃纖維增強紗價格重啟下降通道，部分產品價格創歷史新低。與此同時，電子行業產業鏈庫存逐步恢復正常，加之汽車電子、服務器、通訊等部分高端消費市場需求拉動，帶動玻璃纖維電子紗及電子部產品出現小幅回彈，成為當前行業發展難得的亮點。

庫存方面，2023年1-9月，規模以上玻璃纖維及制品工業期末產成品庫存累計值比去年同期增長8.53%。進入三季度，規上企業產成品庫存量已達到近兩年最高值。為了降低庫存壓力，企業一方面采取冷修和緩建減少新增產能供給，另一方面不斷降低產品售價，開啟去庫存行動導致庫存同期增長率在三季度末下降至個位數。

二、當前面臨的形勢及問題

01產能供需平衡的考驗

行業當前面臨供需格局平衡的極大考驗，無論球窯還是池窯均在銷量和價格雙低的形勢下承壓運營，亟需一個由政策引導和市場決定的產能調整機制。此外，在大國博弈和我國新型工業化大背景下，新一輪科技革命和產業變革使然，作為新材料一員的玻纖行業將不乏新加入者，這其中既有其他行業轉型的資源，也有以投資為目的的社會資本；既顯現一些企業補鏈、強鏈的全產業鏈化發展趨勢，也是一些地方政府發展完善當地產業集群的需要。這些都無疑將給行業的產能數量和競爭格局帶來沖擊。

02產業鏈的高質量銜接

基于產供銷的成本因素，過去我國玻璃纖維行業圍繞原材料和市場半徑發展，呈現比較明顯的地域特點，同時也凸顯了區域發展不平衡的問題。近兩年受能耗指標影響，一些企業從發展的角度考慮產業轉移，還有一些地區以產業集聚本地化的路徑規劃，擬引入優質玻纖企業以完善當地產業集群。如何使產業規劃、自然資源、項目資金、技術團隊、人才引入與當地產業鏈匹配銜接，助推當地玻纖產業高質量發展，也是一道亟待解答的必答題。

三、發展建議

01科學論證產能投資

鑒于玻纖行業現有的產能容量、當前的供需格局和市場形勢，近兩年池窯企業基本上延后了擴產計劃，并實施冷修計劃?；谛袠I特性決定，生產玻纖紗對資本、自然資源、研發能力、人才團隊的集成要求非常高，投資回報周期相對較長。這不僅是對資本和技術研發能力的考驗，也是對投資者定力的考驗。此外，現有的池窯進行冷修或新建產能，均有性能提升指標或技術突破目標，并非只是為了追求規模效益的重復建設。同時，在技術進步的快速發展下，行業盈利周期有逐漸變短的趨勢。所以此時選擇進入玻纖行業并非利好時機。如果企業計劃投資建設池窯項目，應充分考察論證，在爭取多方共贏的基礎上，鏈接最優資源配比。

02資源高質量配置

近年來，不少地方積極構建創新生態，在原有產業的基礎上，完善玻纖產業鏈集群，拓寬拓深發展空間。熟悉玻纖產業政策、明晰地方產業規劃是首要任務，它決定著地方發展方向是否適宜，決定資源匹配度和市場融合的問題，決定著能否高質量發展的問題。玻璃纖維行業不僅有池窯和球窯企業，還有眾多深加工玻纖制品企業亟待培育發展。從區域發展方面，鼓勵地方開展區域特色玻璃纖維深加工制品基地培育工作，整合企業資源，推進玻纖在光伏、風電、新能源汽車、安防等領域的應用；從資源配置上，鼓勵資本市場與原有的玻纖池窯企業對接，倡導并購優先，以期實現資源利用和市場效益最大化。

結語

全球產業鏈、供應鏈、價值鏈正在深度調整，全球玻纖產業格局亦在發生變化。時代要求行業發展要“從量的積累到質的飛躍”，“把高質量發展的要求貫穿新型工業化的全過程”，意味著企業要在細分領域市場建立競爭優勢，必須提升技術創新能力。所以當前大家應共同尋求推動行業發展的最大公約數，共建良好發展業態，共建產業鏈上下游對接及成果共享機制，共渡寒冬謀發展。